본문 작성 기준: 2026년 8월 · 가격 기준일 2026년 8월 10일 · 구성종목 및 순자산 기준일 2026년 8월 7일
TIGER 은행고배당플러스TOP10은 국내 대형 은행·금융지주를 중심으로 10개 종목에 집중 투자하면서 매월 분배금을 지급하는 ETF입니다. 넓게 분산하는 국내 고배당 ETF보다는 은행주의 배당과 주가 상승 가능성에 집중하는 금융 섹터 ETF로 이해하면 쉽습니다.
KB금융·하나금융지주·우리금융지주·신한지주·기업은행 등 배당 여력이 큰 금융주에 집중하고, 편입 기업에서 받은 배당 등을 모아 월분배금으로 지급하는 국내 주식형 ETF입니다.
| 종목명 | TIGER 은행고배당플러스TOP10 |
|---|---|
| 종목코드 | 466940 |
| 운용사 | 미래에셋자산운용 |
| 상장일 | 2023년 10월 17일 |
| 기초지수 | FnGuide 은행고배당플러스TOP10 지수 |
| 투자 대상 | 국내 상장 은행·금융지주 중심 10종목 |
| 총보수 | 연 0.30% ※ 기타비용과 매매중개수수료 별도 |
| 분배 주기 | 월분배 · 매월 마지막 영업일 기준 |
| 순자산 | 약 8,060억원 |
| 투자위험등급 | 2등급 · 높은 위험 |
1. TIGER 은행고배당플러스TOP10은 어떤 ETF인가요?
이 ETF는 국내 은행주와 금융지주 가운데 배당 실적과 예상 배당수익률을 확인한 뒤, 조건을 통과한 대형 종목 10개에 투자합니다. 구성종목을 같은 비중으로 담는 방식이 아니라 기업이 실제로 지급한 현금배당 총액이 큰 종목에 더 높은 비중을 배정합니다.
따라서 주가가 작고 배당수익률만 높은 기업보다, 이익 규모와 배당 총액이 큰 KB금융·하나금융지주·우리금융지주·신한지주 같은 대형 금융지주의 비중이 높게 형성됩니다.
옵션을 매도해 매달 프리미엄을 만드는 구조가 아니라, 편입 기업에서 발생한 배당 등 운용 수익이 주요 분배 재원입니다. 그래서 상승장에서 옵션 때문에 수익이 제한되는 커버드콜 구조와는 성격이 다릅니다.
2. 고배당 종목은 어떻게 고르나요?
기초지수인 FnGuide 은행고배당플러스TOP10 지수의 선정 과정을 쉬운 순서로 정리하면 다음과 같습니다.
- 규모 확인: 최근 3개월 평균 유동시가총액이 5,000억원 이상인 보통주를 대상으로 합니다.
- 배당 이력 확인: 원칙적으로 3년 연속 현금배당을 지급한 기업을 고릅니다. 상장 후 3년이 지나지 않은 기업은 2년 연속 배당 여부를 봅니다.
- 예상 배당수익률 확인: 예상 배당수익률이 유가증권시장 예상 배당수익률보다 높은 종목을 추립니다.
- 10종목 선정: 조건을 통과한 상업은행 가운데 시가총액이 큰 종목을 우선 선택합니다.
- 부족한 종목 보충: 상업은행만으로 10종목이 채워지지 않으면 배당 조건을 통과한 보험·증권주를 추가합니다.
- 비중 결정: 현금배당 총액이 큰 기업에 높은 비중을 배정합니다.
지수는 매년 5월과 11월 마지막 영업일을 기준으로 종목을 선정하고, 6월과 12월에 정기 변경합니다. 정기 변경 시 상업은행 종목은 한 종목당 최대 15%, 보험·증권 종목은 최대 5%로 제한합니다. 이후 주가가 움직이면 실제 ETF 안의 비중은 이 한도를 일시적으로 넘을 수 있습니다.
지수 규칙이 상업은행을 먼저 선택한 뒤 10종목이 부족하면 보험과 증권에서 보충하도록 설계되어 있기 때문입니다. 2026년 8월에는 삼성화재와 한국금융지주가 포함되어 있습니다.
3. 현재 구성종목과 금융주 집중도
2026년 8월 7일 기준 구성종목은 다음과 같습니다. 4대 금융지주 비중만 합쳐도 63.70%, 기업은행까지 포함한 상위 5종목 비중은 77.41%입니다.
| 순위 | 구성종목 | 업종 성격 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | 하나금융지주 | 금융지주·은행 | 16.39% |
| 2 | KB금융 | 금융지주·은행 | 15.98% |
| 3 | 우리금융지주 | 금융지주·은행 | 15.68% |
| 4 | 신한지주 | 금융지주·은행 | 15.65% |
| 5 | 기업은행 | 은행 | 13.71% |
| 6 | JB금융지주 | 지방 금융지주 | 5.90% |
| 7 | BNK금융지주 | 지방 금융지주 | 5.17% |
| 8 | 삼성화재 | 보험 | 4.59% |
| 9 | 한국금융지주 | 증권·금융 | 4.17% |
| 10 | iM금융지주 | 지방 금융지주 | 2.76% |
※ 비중은 2026년 8월 7일 기준이며 주가 변동, 설정·환매, 정기 변경에 따라 달라집니다.
4. 월분배금은 얼마나 지급됐나요?
분배금 기준일은 매월 마지막 영업일이며, 실제 지급은 보통 다음 달 초에 이루어집니다. 가장 최근에는 2026년 7월 30일 분배락을 거쳐 8월 4일에 주당 100원이 지급됐습니다.
직전 12개월 주당 분배금은 총 966원입니다. 2025년 하반기 70원대였던 월분배금은 2026년 3월 지급분부터 87원으로 높아졌고, 2026년 8월 지급분은 100원으로 증가했습니다.
직전 12개월 분배율을 단순 계산하면
2026년 8월 10일 종가 26,375원을 기준으로 계산한 과거 12개월 분배율은 약 3.66%입니다. 최근 월분배금 100원이 앞으로 12개월 동안 유지된다고 가정하면 단순 연환산 분배율은 약 4.55%지만, 이는 가정값입니다. ETF 가격과 월분배금이 바뀌면 분배율도 함께 달라집니다.
1,000만원 투자 시 최근 월분배금 예시
| 계산 항목 | 단순 계산 결과 |
|---|---|
| 매수가 26,375원 가정 | 379주 매수 · 투자금 9,996,125원 |
| 주당 100원 지급 시 | 세전 37,900원 |
| 15.4% 세금 단순 반영 시 | 약 32,063원 |
| 직전 12개월 966원 기준 | 세전 366,114원 |
※ 매매수수료는 제외했으며, 세후 금액은 분배금 전액에 15.4%가 적용된다고 단순 가정한 값입니다. 실제 원천징수액은 과표기준가와 계좌 유형에 따라 달라질 수 있습니다.
편입 기업의 배당금, ETF 운용 결과와 분배 정책에 따라 매월 금액이 달라질 수 있습니다. 분배금이 지급되면 그 금액만큼 ETF 기준가격이 조정되는 분배락도 함께 발생합니다.
5. 최근 수익률과 주가는 어땠나요?
2026년 8월 10일 종가는 26,375원입니다. 같은 날 기준 시장가격 변화는 3개월 +6.94%, 6개월 +1.76%, 12개월 +38.53%로 집계됐습니다.
| 구분 | 시장가격 수익률·범위 | 읽는 방법 |
|---|---|---|
| 3개월 | +6.94% | 단기 금융주 흐름 반영 |
| 6개월 | +1.76% | 중간 조정 구간 포함 |
| 12개월 | +38.53% | 은행주 강세 영향이 큼 |
| 52주 가격 범위 | 18,780원~30,210원 | 고배당 ETF도 가격 변동이 큼 |
※ 위 수익률은 시장에서 거래된 가격 기준이며 분배금을 포함하지 않은 가격 변화입니다. 분배금을 재투자한 총수익률과는 차이가 있습니다.
최근 1년 가격 상승률이 높았다는 사실은 좋은 과거 성과를 보여주는 동시에, 현재 가격에 이미 기대감이 많이 반영됐을 가능성도 함께 의미합니다. 배당수익률만 보고 한 번에 매수하기보다 금융주 비중과 매수가격을 함께 확인하는 편이 좋습니다.
6. 총보수와 실제 비용은 얼마인가요?
공시된 총보수는 연 0.30%입니다. 1,000만원을 1년 동안 같은 금액으로 보유한다고 단순 계산하면 총보수에 해당하는 금액은 약 3만원입니다.
총보수는 계좌에서 따로 결제하는 방식이 아니라 ETF의 순자산가치에 매일 나누어 반영됩니다. 여기에 지수사용료, 회계감사비 같은 기타비용과 ETF 내부의 매매중개수수료, 투자자가 증권사에 내는 거래수수료가 추가될 수 있습니다.
상품 비교에서는 총보수만 보지 말고 운용보고서에 표시되는 총비용과 매매중개수수료율도 함께 확인하는 편이 정확합니다. 실제 비용은 회계기간과 매매 빈도에 따라 변할 수 있습니다.
7. 장점과 위험은 무엇인가요?
장점
- 월분배 현금흐름: 국내 금융주의 배당을 매월 나누어 받을 수 있습니다.
- 주주환원 수혜 가능성: 은행의 배당 확대와 자사주 매입·소각이 강화되면 분배금과 주가에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.
- 대형 금융주 중심: 현금배당 총액이 큰 대형 금융지주의 비중이 높습니다.
- 커버드콜 제약 없음: 옵션 매도로 상승 폭을 제한하는 구조가 없어 금융주 상승을 비교적 그대로 따라갈 수 있습니다.
- 절세계좌 활용 가능: ISA·연금저축·IRP에서 편입할 수 있습니다.
위험
- 업종 집중 위험: 10개 종목이 모두 금융업에 속해 반도체·자동차·소비재 등 다른 업종의 분산 효과가 거의 없습니다.
- 상위 종목 집중: 상위 5종목이 77.41%를 차지해 대형 금융지주 주가의 영향이 큽니다.
- 금리와 경기 영향: 시장금리, 예대마진, 대출 성장, 연체율과 대손비용 변화가 은행 실적에 직접 영향을 줍니다.
- 부동산·가계대출 위험: 부동산 PF나 가계대출 부실이 확대되면 금융주의 실적과 배당 여력이 약해질 수 있습니다.
- 정책·규제 영향: 금융당국의 자본비율 규제, 대출 규제와 주주환원 정책 변화에 민감합니다.
- 분배금 변동: 월분배금 100원이 앞으로도 계속 유지된다고 보장할 수 없습니다.
이 상품의 운용사 위험등급은 2등급인 ‘높은 위험’입니다. 월분배금을 받는 동안에도 ETF 가격이 하락하면 전체 투자금 기준으로 손실이 발생할 수 있습니다.
8. 세금과 계좌는 어떻게 선택하나요?
| 계좌 | 매매차익·분배금 처리 | 활용 포인트 |
|---|---|---|
| 일반계좌 | 국내 주식형 ETF의 개인 매매차익은 비과세, 분배금은 과세표준 범위에서 15.4% 원천징수 | 자금 인출이 자유롭고 매매차익 과세 부담이 적음 |
| ISA | 계좌 안의 손익을 통산하고 비과세 한도 적용, 초과분은 9.9% 분리과세 | 월분배금을 재투자하며 세금 부담을 낮추려는 경우 |
| 연금저축 | 운용 중 과세를 미루고 연금 수령 시 연금소득세 적용 | 장기 재투자와 노후 현금흐름 준비 |
| IRP | 운용 중 과세이연, 연금 수령 시 연금소득세 적용 | 위험자산 한도 70% 안에서 편입 가능 |
일반계좌에서는 국내 주식형 ETF의 매매차익이 개인 투자자에게 비과세라는 장점이 있습니다. 반면 월분배금에는 세금이 발생하므로, 분배금을 계속 재투자할 계획이라면 ISA나 연금계좌의 과세이연·절세 효과를 함께 비교할 수 있습니다.
운용사 안내 기준으로 개인연금에서는 100%, 퇴직연금에서는 계좌 자산의 70% 한도 안에서 편입할 수 있습니다. 연금저축과 IRP는 중도 인출·수령 조건이 있으므로 가까운 시기에 사용할 생활자금은 일반계좌나 ISA와 분리하는 편이 좋습니다.
※ 세율과 계좌 규정은 개정될 수 있으며 개인의 소득, 금융소득 규모, 연금 수령 방식에 따라 실제 세금이 달라질 수 있습니다.
9. 어떤 투자자에게 잘 맞을까요?
국내 금융주의 배당과 주주환원 확대를 긍정적으로 보고, 월분배금을 받으면서 금융 섹터의 주가 상승에도 참여하고 싶은 투자자에게 어울립니다.
한 업종에 투자금이 몰리는 것을 원하지 않거나, 원금 변동이 작은 예금·채권형 상품을 찾는 투자자에게는 집중도가 높을 수 있습니다.
TIGER 은행고배당플러스TOP10은 넓게 분산한 국내 대표지수 ETF의 대체재보다 포트폴리오의 금융·배당 비중을 보강하는 위성 자산에 가깝습니다. 이미 개별 은행주나 다른 금융 ETF를 많이 보유하고 있다면 중복 비중부터 확인하는 것이 좋습니다.
월분배, 대형 금융주, 주주환원이라는 특징이 분명한 ETF입니다. 최근 1년 성과와 분배금 증가 흐름은 강했지만 상위 5종목 비중이 77%를 넘는 금융 섹터 집중형 상품이므로, 분배율만 보기보다 현재 가격과 전체 포트폴리오의 금융주 비중을 함께 확인하는 것이 핵심입니다.
자주 묻는 질문
상업은행을 먼저 고르지만 10개가 채워지지 않으면 배당 조건을 충족한 보험·증권주를 추가합니다. 2026년 8월 기준 삼성화재와 한국금융지주가 포함되어 있습니다.
100원은 2026년 8월에 실제 지급된 최근 분배금입니다. 다음 달 금액은 편입 기업의 배당과 운용사의 분배 정책에 따라 달라질 수 있습니다.
분배금 지급일에는 그 금액만큼 ETF 기준가격이 조정됩니다. 분배금은 ETF 자산의 일부를 현금으로 나누어 받는 과정이므로, 투자 성과는 분배금과 ETF 가격 변화를 합친 총수익으로 판단해야 합니다.
3년 이상 운용하면서 중간에 자금을 사용할 가능성이 있으면 ISA가 유연하고, 노후까지 장기 재투자할 자금이면 연금저축의 과세이연과 세액공제 활용도가 높습니다. 두 계좌의 납입 한도와 인출 조건을 함께 비교해 나누어 투자할 수도 있습니다.
금융주 전망을 강하게 보는 경우 핵심 비중으로 활용할 수 있지만, 업종 분산을 중시한다면 다양한 산업을 담는 고배당 ETF와 나누는 편이 안정적입니다.
자료 출처
- 미래에셋자산운용 TIGER ETF 공식 상품정보
- FnGuide 은행고배당플러스TOP10 지수 개요
- FnGuide 지수 방법론
- KG제로인 구성종목 자료
- 최근 분배금 지급 내역
- 시장가격 및 기간별 가격 변화
이 글은 ETF 구조를 이해하기 위한 정보 제공 목적이며 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. ETF는 예금자보호 대상이 아니며 시장가격 변동에 따라 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 투자 전 최신 투자설명서, 운용보고서, 분배금 공시와 본인의 투자기간·위험감수 수준을 확인하시기 바랍니다.