SOL AI반도체TOP2플러스란? 삼성전자·SK하이닉스 비중·수익률 총정리

2026년 국내 ETF 시장에서 가장 눈에 띈 상품 가운데 하나가 SOL AI반도체TOP2플러스입니다.
2026년 3월 17일 상장한 뒤 약 두 달 반 만에 개인 순매수 2조6,579억원을 기록하며, 6월 2일 기준 국내 상장 ETF 가운데 올해 개인 순매수 1위에 올랐습니다.

인기의 중심에는 삼성전자와 SK하이닉스가 있습니다.
인공지능 데이터센터가 늘면서 HBM과 고성능 메모리 수요가 커졌고, 투자자들은 두 회사를 직접 고르는 대신 관련 부품·기판·장비 기업까지 한 번에 담는 ETF를 찾기 시작했습니다.
SOL AI반도체TOP2플러스는 이러한 수요에 맞춰 국내 AI 반도체 핵심기업 10곳에 집중하는 구조로 만들어졌습니다.

인기가 높아도 가격 변동성은 큽니다.
2026년 8월 11일 기준 이 ETF의 상장 이후 기준가격 수익률은 56.44%였지만 최근 1개월 수익률은 -26.26%였습니다.
삼성전자·SK하이닉스·삼성전기·SK스퀘어 네 종목 비중이 76%를 넘기 때문에 반도체 대형주가 흔들리면 ETF 가격도 크게 움직일 수 있습니다.

이 글의 상품정보·구성종목·순자산·수익률은 2026년 8월 11일 신한자산운용 SOL ETF 공식자료를 기준으로 작성했습니다.
개인 순매수는 2026년 6월 2일까지의 한국거래소 관련 집계이며, 가격·비중·순자산·수익률은 이후 달라질 수 있습니다.

1. SOL AI반도체TOP2플러스란?

SOL AI반도체TOP2플러스는 신한자산운용이 운용하는 국내 주식형 ETF입니다.
종목코드는 0167A0이며 2026년 3월 17일 한국거래소에 상장했습니다.

이 ETF는 FnGuide AI반도체TOP2플러스지수(PR)를 추종합니다.
국내 반도체 기업 가운데 시가총액 상위 2개 기업을 먼저 담고, AI 반도체와 관련성이 높은 소재·부품·장비 기업을 추가해 총 10종목으로 구성합니다.

상품명에 붙은 TOP2는 삼성전자와 SK하이닉스를 의미합니다.
플러스는 두 기업만 담는 것이 아니라 삼성전기·SK스퀘어와 반도체 기판·전공정 장비 기업까지 더한다는 뜻으로 이해하면 쉽습니다.

2. 상장 직후 개인 자금이 몰린 이유

인공지능 투자 확대는 데이터센터에 들어가는 GPU뿐 아니라 HBM과 서버용 D램, 고성능 기판, 전공정 장비 수요도 함께 키웠습니다.
한국 증시에서는 이러한 흐름의 중심에 삼성전자와 SK하이닉스가 있었고, 두 종목을 높은 비중으로 담는 ETF에 관심이 커졌습니다.

SOL AI반도체TOP2플러스는 2026년 3월 17일 상장했습니다.
연합뉴스가 인용한 금융투자업계 집계에 따르면 2026년 6월 2일까지 개인 순매수는 2조6,579억원으로 국내 상장 ETF 1위를 기록했습니다.
5월 한 달에만 1조9,736억원, 5월 28일부터 6월 4일까지 일주일 동안 6,664억원이 순매수됐습니다.

개인 순매수가 많다는 사실은 많은 투자자가 선택했다는 의미입니다.
앞으로의 수익률을 보장하는 지표로 사용하기보다, 당시 시장의 관심이 어디에 집중됐는지를 보여주는 숫자로 보는 편이 정확합니다.

3. AI 반도체 밸류체인을 쉽게 이해하기

밸류체인은 제품이 만들어질 때 필요한 기업들의 연결고리를 뜻합니다.
AI 반도체는 메모리 회사 한 곳만으로 완성되지 않습니다.
메모리를 생산하는 회사, 데이터를 빠르게 주고받게 하는 기판을 만드는 회사, 반도체 웨이퍼를 가공하는 장비 회사가 함께 필요합니다.

이 구조 덕분에 삼성전자와 SK하이닉스의 실적뿐 아니라 반도체 공장 증설과 장비 발주가 늘어나는 구간의 수혜도 함께 기대할 수 있습니다.
반대로 메모리 가격이 내려가거나 기업들이 설비투자를 줄이면 여러 구성종목이 동시에 약해질 수 있습니다.

4. 어떤 기준으로 10종목을 고를까?

기초지수는 국내 유가증권시장과 코스닥시장 상장기업을 대상으로 종목을 고릅니다.
반도체 섹터에서 시가총액이 큰 2개 기업을 먼저 편입하고, AI 반도체 관련 키워드 점수와 최근 주가 흐름을 함께 살펴 추가 종목을 선별합니다.

여기서 모멘텀은 최근 일정 기간 주가가 얼마나 강하게 움직였는지를 이용하는 기준입니다.
AI 반도체와 관련이 있다는 이유만으로 고정 편입하는 것이 아니라, 정해진 규칙에 따라 당시 시장에서 강한 기업을 다시 고르는 방식입니다.

정기변경은 매년 1월·4월·7월·10월에 진행합니다.
정기변경일에는 삼성전자와 SK하이닉스 비중을 각각 25%로 조정하지만, 이후 두 종목의 주가가 다르게 움직이면 실제 비중도 계속 변합니다.

5. 기본정보

시장가격은 거래소에서 실제로 사고파는 가격이고, 기준가격은 ETF가 보유한 자산에서 부채를 뺀 뒤 1주당 가치로 나눈 숫자입니다.
2026년 8월 11일 시장가격 15,715원은 기준가격 15,667.48원보다 약 0.30% 높았습니다.

6. 주요 구성종목과 투자 비중

아래 표는 2026년 8월 11일 신한자산운용 공식자료 기준입니다.
구성종목별 투자금액을 환산하기보다 어떤 기업이 ETF 가격에 큰 영향을 주는지 비중을 중심으로 보면 됩니다.

삼성전자와 SK하이닉스의 직접 보유 비중은 47.27%이고, 삼성전기와 SK스퀘어까지 더한 상위 4개 종목 비중은 76.25%입니다.
10개 종목을 담고 있지만 실제 수익률은 상위 4개 기업의 움직임에 크게 좌우되는 구조입니다.

7. 삼성전자·SK하이닉스 비중 65%라는 말의 진짜 뜻

이 상품이 상장될 때 일부 자료에서는 삼성전자와 SK하이닉스 관련 비중을 약 65%, SK하이닉스 노출도를 약 40%로 소개했습니다.
신한자산운용은 2026년 3월 19일 이 표현이 직접 보유 비중으로 오해될 수 있다며 정정 안내를 냈습니다.

지수 규칙상 정기변경 때 삼성전자와 SK하이닉스의 직접 편입 비중은 각각 25%입니다.
SK스퀘어가 SK하이닉스 지분을 보유한다는 점을 경제적 연관성으로 더해 설명할 수는 있지만, SK스퀘어와 SK하이닉스는 ETF 안에서 서로 다른 상장종목입니다.

따라서 이 ETF를 볼 때는 “삼성전자와 SK하이닉스를 65% 직접 담는다”보다 “두 회사를 약 절반 직접 보유하고, SK스퀘어와 삼성전기 등 연관기업을 높은 비중으로 더한다”고 이해하는 편이 정확합니다.

8. 수익률과 최근 급락을 함께 봐야 하는 이유

2026년 8월 11일 기준 기준가격 수익률은 상장 이후 56.44%입니다.
그러나 최근 3개월은 -13.46%, 최근 1개월은 -26.26%였습니다.
상장 초기에 크게 오른 뒤 짧은 기간에 상당 부분을 반납한 흐름입니다.

기준가격 수익률은 분배금이 있었다면 재투자한 것으로 가정한 세전 수익률입니다.
이 상품은 운용기간이 아직 짧아 1년·3년·5년 성과가 없으므로, 상장 이후 수익률만 보고 장기 성과를 판단하기 어렵습니다.

상장 이후 56.44%와 최근 한 달 -26.26%가 함께 나타난 이유는 10개 종목 집중 구조에 있습니다.
AI 메모리 기대가 강할 때는 빠르게 오를 수 있지만, 반도체 업황 전망과 수급이 바뀌면 같은 속도로 크게 조정될 수 있습니다.

9. 분배금은 얼마나 나올까?

SOL AI반도체TOP2플러스의 분배 주기는 연 1회입니다.
공식 상품정보에는 4월 마지막 영업일을 지급 기준일로 두고 있습니다.

2026년 8월 11일 기준 확인되는 실제 분배금 지급 이력은 없습니다.
2026년 3월에 상장해 첫 지급 기준일까지 운용기간이 짧았고, 운용사는 이익 상황과 정책에 따라 분배금을 유보하거나 지급률을 바꿀 수 있다고 안내합니다.

분배금을 지급하면 그 금액만큼 ETF 기준가격이 내려가는 분배락이 발생할 수 있습니다.
이 상품은 높은 배당을 받기 위해 고르는 ETF보다 반도체 기업의 성장과 가격 변동에 투자하는 성장형 상품으로 보는 편이 맞습니다.

10. 총보수 0.45%의 의미

총보수는 연 0.45%입니다.
운용보수 0.40%, 지정참가회사·유동성공급자 보수 0.01%, 신탁보수 0.02%, 일반사무관리보수 0.02%로 구성됩니다.

이 비용은 계좌에서 따로 결제하는 방식보다 ETF 순자산에서 매일 조금씩 차감되어 기준가격에 반영됩니다.
총보수 외에 기타비용과 구성종목 매매 과정의 거래비용도 추가로 발생할 수 있으므로 실제 부담비용은 0.45%보다 높을 수 있습니다.

비슷한 KODEX AI반도체TOP2플러스와 TIGER 반도체TOP10도 표시 총보수가 연 0.45%입니다.
세 상품을 비교할 때는 표시 보수보다 종목 선정 규칙, 상위 종목 비중과 실제 추적 차이를 함께 보는 것이 중요합니다.

11. KODEX·TIGER 반도체 ETF와 차이

SOL과 이름이 비슷한 상품은 KODEX AI반도체TOP2플러스이고, 기존 국내 반도체 대표 상품은 TIGER 반도체TOP10입니다.
세 상품 모두 삼성전자와 SK하이닉스를 높은 비중으로 담고 총보수도 같지만, 나머지 종목을 고르는 기준이 다릅니다.

※ 순자산과 위험등급은 2026년 8월 11일 기준입니다. 위험등급은 운용기간과 변동성에 따라 바뀔 수 있으며, 숫자 하나만으로 앞으로 어느 ETF가 덜 떨어질지 판단할 수는 없습니다.

SOL은 삼성전기·SK스퀘어와 당시 모멘텀이 강한 AI 반도체 공급망에 집중하려는 경우 비교하기 좋습니다.
KODEX는 비슷한 TOP2 구조에서 종목 수를 조금 더 넓히고 싶을 때, TIGER는 AI 키워드보다 국내 반도체 시가총액 상위 10개 기업을 단순한 규칙으로 담고 싶을 때 살펴볼 수 있습니다.

12. 장점은 무엇일까?

삼성전자와 SK하이닉스를 한 번에 담을 수 있습니다

두 기업의 투자 비중을 직접 정하고 리밸런싱하는 일을 ETF 지수 규칙에 맡길 수 있습니다.
정기변경 때 두 종목을 각각 25%로 조정하므로 한 종목만 지나치게 커지는 것을 일정 주기마다 되돌립니다.

AI 반도체 공급망까지 함께 투자합니다

메모리 생산기업뿐 아니라 삼성전기, 기판기업과 전공정 장비기업을 함께 담습니다.
메모리 업황 회복이 설비투자와 장비 발주로 이어지는 구간에서는 여러 단계의 수혜기업에 참여할 수 있습니다.

원화와 절세계좌로 거래할 수 있습니다

한국거래소에 상장된 국내 주식형 ETF라 일반 증권계좌에서 원화로 1주씩 거래할 수 있습니다.
ISA·연금저축에서 매수할 수 있고, IRP·퇴직연금에서는 위험자산 한도 안에서 투자할 수 있습니다.

13. 투자 전에 확인할 위험

상위 4개 종목 집중 위험

삼성전자·SK하이닉스·삼성전기·SK스퀘어 비중이 76.25%입니다.
10개 종목을 담아도 네 기업이 동시에 하락하면 분산투자 효과가 제한됩니다.

반도체 업황의 등락

반도체는 수요가 늘 때 생산설비 투자가 빠르게 확대되지만, 공급이 많아지면 메모리 가격과 기업이익이 함께 내려갈 수 있는 경기민감 산업입니다.
AI 성장 전망이 유지돼도 단기 재고와 설비투자 변화에 따라 주가는 크게 조정될 수 있습니다.

모멘텀 종목 선정 위험

최근 주가 흐름이 강한 기업을 골라 담는 방식은 상승장에서 효과를 낼 수 있습니다.
이미 급등한 종목이 정기변경 후 하락하면 ETF도 고점 매수의 영향을 받을 수 있습니다.

짧은 운용기간

2026년 3월에 상장해 상승장·침체장·업황 회복기를 모두 거친 장기 운용 기록이 없습니다.
상장 이후 높은 수익률만으로 5년이나 10년 뒤 성과를 예상하기 어렵습니다.

14. 일반계좌의 세금

SOL AI반도체TOP2플러스는 국내 주식형 ETF입니다.
국내 거주 개인이 일반계좌에서 거래할 때 매매차익은 일반적으로 비과세입니다.

ETF가 분배금을 지급하면 분배금에는 배당소득세 15.4%가 원천징수될 수 있습니다.
다만 2026년 8월 11일 기준 실제 분배금 지급 이력이 없어 현재 받을 금액과 세금을 계산할 수는 없습니다.

금융소득이 연 2,000만원을 초과하면 분배금 등 금융소득이 금융소득종합과세에 영향을 줄 수 있습니다.
세법과 개인별 과세 결과는 달라질 수 있으므로 큰 금액을 투자할 때는 최신 세법과 계좌 조건을 다시 확인해야 합니다.

15. ISA·연금저축·IRP에서 투자할 수 있을까?

SOL AI반도체TOP2플러스는 일반계좌, ISA, 연금저축에서 매수할 수 있습니다.
IRP와 퇴직연금에서도 매수할 수 있지만 국내 주식형 ETF이므로 위험자산으로 분류되어 전체 적립금의 70% 한도가 적용됩니다.

일반계좌에서도 국내 주식형 ETF의 매매차익은 일반적으로 비과세이므로, ISA의 추가 절세효과는 분배금 등 과세소득에서 주로 생깁니다.
연금계좌는 장기 보유에 유리하지만 가격 변동성이 큰 상품을 과도하게 담으면 노후자금 전체가 반도체 업황에 흔들릴 수 있습니다.

16. 자주 묻는 질문

Q1. 삼성전자와 SK하이닉스를 정확히 25%씩 담나요?

정기변경 때 각각 25%로 조정합니다.
그 이후 두 종목의 주가가 다르게 움직이면 실제 편입 비중도 달라집니다.
2026년 8월 11일에는 삼성전자 26.17%, SK하이닉스 21.10%였습니다.

Q2. SK스퀘어 비중도 SK하이닉스 투자로 보면 되나요?

SK스퀘어는 SK하이닉스 지분을 보유한 별도 상장회사입니다.
SK하이닉스 가치의 영향을 크게 받을 수 있지만 다른 자회사 가치와 지주회사 할인도 반영되므로 두 주가가 똑같이 움직이지 않습니다.

Q3. 매달 분배금이 나오나요?

월분배 상품이 아니라 연 1회 지급 구조입니다.
기준일은 4월 마지막 영업일이며 운용 결과와 정책에 따라 분배금을 유보하거나 지급률을 바꿀 수 있습니다.

Q4. 상장 이후 56% 올랐으니 지금도 강한 ETF인가요?

상장 이후 수익률은 높지만 최근 한 달 수익률은 -26.26%였습니다.
서로 다른 기간을 함께 봐야 하며, 짧은 운용 기록만으로 앞으로의 수익을 예상하기 어렵습니다.

Q5. TIGER 반도체TOP10과 가장 큰 차이는 무엇인가요?

TIGER는 국내 반도체 시가총액 상위 10종목을 중심으로 구성합니다.
SOL은 AI 반도체 키워드와 주가 모멘텀을 이용해 삼성전기·SK스퀘어·기판·전공정 장비기업을 적극적으로 고르는 점이 핵심 차이입니다.

17. 어떤 투자자에게 맞을까?

SOL AI반도체TOP2플러스는 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 국내 AI 반도체 공급망까지 한 번에 투자하고 싶은 사람에게 비교하기 좋은 상품입니다.
정기변경 때 두 대형주를 각각 25%로 조정하고, 삼성전기·SK스퀘어와 당시 모멘텀이 강한 소부장 기업을 함께 담는 점이 특징입니다.

이 ETF의 가장 큰 장점과 위험은 모두 집중에서 나옵니다.
AI 반도체 상승기에는 빠르게 움직일 수 있지만, 최근 한 달 -26.26%처럼 조정 폭도 커질 수 있습니다.
인기 순위보다 현재 구성종목, 감당 가능한 하락 폭과 전체 포트폴리오 안의 비중을 먼저 정하는 것이 중요합니다.